1200存款44年收益1484元！現(xiàn)金為何淪為自殺性資產(chǎn)配置？丨功夫有料

1200元存44年能拿多少錢？

廈門市民陳女士持有一張存著1200元的老存單，存款時間為1973年，落款蓋著“中國人民銀行廈門市支行灌口營業(yè)所”的藍(lán)色印章，然而，取款時似乎遇到了“歷史難題”。

由于中國人民銀行于上世紀(jì)80年代改制，剝離出去的儲蓄業(yè)務(wù)先后由農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行承接。經(jīng)過銀行系統(tǒng)的不懈努力，陳女士終于在農(nóng)業(yè)銀行廈門灌口支行找到了底單。

44年過去，這張1200元的存單究竟能支取多少錢？

經(jīng)過多方計算確認(rèn)，在支取日這筆存單本息合計為2684.04元，其中利息1484.04元。

拿到錢的陳女士感覺很高興，但是網(wǎng)友們的感受更多是震驚。

@笑本空說：驚不驚喜，意不意外！

@大黃易首席金牌鑒黃師說：嚇得我尿失禁了。

@Lee同飛揚表示：這個故事告訴我們：有錢千萬別存銀行！

下面這位網(wǎng)友的觀點更是成功吸引了大家的關(guān)注，在評論區(qū)蓋起高樓：

網(wǎng)友們的震驚，主要來自于同一筆錢在不同時代購買力的巨大差異。

上世紀(jì)70年代，我國仍是計劃經(jīng)濟體制，從業(yè)者基本都在體制內(nèi)工作，收入差距非常小。當(dāng)年，普通職工每月工資20多元錢，好一點的大米約1角3分錢1斤，豬肉7角錢1斤。即使家里有10口人，一天也只需要1元錢左右的伙食費。這1200元，在當(dāng)年堪稱一筆“巨款”。有人提出，“甚至可以蓋兩棟樓房”。

悲催的是，如今，這到手的2600多元，還不夠支付保姆一月的工資。

當(dāng)年的一筆巨款，為何存到今天竟然變成微不足道的一點小錢呢？

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存款收益為何如此悲催

存款收益之所以如此悲摧，一方面來自存款利率的不斷降低，另一方面來自超發(fā)背景下貨幣購買力的急劇下滑。

我們回顧一下歷史。1996年之前，貨幣利率在中國仍然是計劃控制的一部分。在基礎(chǔ)貨幣發(fā)行渠道不暢、穩(wěn)定物價成為重要任務(wù)的年代，國內(nèi)資金供應(yīng)量嚴(yán)重不足，利率長期居高不下。

1996年6月1日，人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，此舉被視為利率市場化的突破口。

從此之后，伴隨著中國外匯資產(chǎn)逐年增加、土地貨幣化模式逐漸成熟，央行發(fā)行貨幣的渠道日益拓寬，貨幣供應(yīng)急劇增加。1990年，中國M2（廣義貨幣發(fā)行量）余額只有1.53萬億，到了今年8月末，M2余額已經(jīng)到了164萬億，27年增長了100倍，年化增長接近20%。

在此環(huán)境下，消費物價和資產(chǎn)價格大幅上漲、存貸款利率大幅下降成了最近20年來的長期趨勢。與此同時，在國內(nèi)資產(chǎn)配置渠道逐漸增多的情況下，國內(nèi)存款增速也逐漸落后于貸款增速。畢竟，從理財角度上講，存款除了穩(wěn)健性之外，在收益上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他方式。

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44年前的1200元還能拿來干什么？

當(dāng)然，在44年前，中國還沒有股市，也沒有樓市，個人經(jīng)商還是資本主義的毒草。現(xiàn)在看來，大師兄能想到的投資品種主要有收藏性紙幣、黃金和藝術(shù)品。

首先，我們看看，如果陳女士把當(dāng)年存銀行的錢換成紙幣存起來，收益會如何？

1973年，二版紙幣已經(jīng)停止印刷但還在流通，其中蘇三幣（大黑十、綠叁元、紅五元已經(jīng)回收），三版紙幣正在發(fā)行中。我們?nèi)∫恍┍容^通常的幣種來做樣本（一刀等于100張紙幣）：

其次，黃金也是不錯的投資選擇。

1971年，布雷頓森林體系解體，黃金和美元脫鉤，每盎司黃金從37美元開始，從此走上了瘋狂上漲之路。2011年9月，每盎司黃金最高沖到1920美金，相對40年前上漲了50多倍，直到今天，黃金價格仍在1300美元左右。如果當(dāng)年囤點金飾品，收益也比存銀行高多了。

當(dāng)然，你如果 有藝術(shù)方面的愛好和天賦，1200塊完全可以象馬未都一樣在70年代掏到不少古董，哪怕買些頂級的玉鐲子也是沒問題的。如果踩到這個點，1200塊的投資估計到現(xiàn)在已經(jīng)變成天文數(shù)字了。

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資產(chǎn)配置正在成為貧富分化的根源

在投資渠道狹窄、金融產(chǎn)品匱乏的時代，存款幾乎代表了一個家庭的全部財富，存款的多少，意味著家庭的貧富。而在金融業(yè)空前發(fā)達(dá)的現(xiàn)代社會，存款只是資產(chǎn)配置中保證現(xiàn)金流的一個托底環(huán)節(jié)而已。根據(jù)銀行存款，已經(jīng)很難判斷一個家庭的財富狀況。

數(shù)據(jù)上看，2016年底，我國居民個人銀行存款達(dá)到65萬億，與之相對的是，我國城鎮(zhèn)居民住房總價值已經(jīng)超過200萬億，而國民的股票、基金、信托、保險等金融資產(chǎn)也超過百萬億，從結(jié)構(gòu)上看，銀行存款只是國民財富中很小的一部分。

即使富人云集，房產(chǎn)價值動輒千萬以上的北、上、廣、深等一線城市，人均存款其實也不不高。

如果按照官方公布的“常住人口”計算，人口更年輕的深圳，人均住戶存款只有8.7萬元，甚至低于佛山和杭州。而北、上、廣分別是12.9萬元、10.4萬元和10.3萬元（部分城市的數(shù)據(jù)見下表）。

▼2016年主要城市“人均住戶存款”

在這個數(shù)據(jù)里，我們能看出年輕人對存款的態(tài)度。

如果我們引入另外一個指標(biāo)，就會發(fā)現(xiàn)深圳人更是“窮的可怕”！

這個指標(biāo)就是“住戶存款”減去“住戶貸款”，它被稱為“凈存款”。

▼主要城市2017年7月住戶存貸款（萬億）

▲注解：廣州的數(shù)據(jù)，是截至2016年12月的，其他城市均是2017年7月的。

從這個表格可以看出，最敢于貸款的是廈門、深圳這兩個城市。

杠桿率超過100%的城市，其居民凈存款事實上就成為負(fù)數(shù)。其中深圳為負(fù)的6000億元，廈門為負(fù)的1800億元，

錢不存銀行，都去了哪里呢？毋庸置疑，最主要的渠道是樓市和以股市為主的金融市場。

以上證為例，1990年成立以來，股指漲幅超過30倍，年化收益超過15%。事實上，考慮到股指的結(jié)構(gòu)性問題，如果在1990年開始，每年等額買入所有股票，年化收益更是超過20%。

至于高杠桿投資房地產(chǎn)，這些年基本上成為依靠工資過活的普通人發(fā)家致富的唯一渠道，也成為拉開和其他群體收入差距的重要因素。

毋庸置疑，除了努力爭取工資性收入外，不管在炒股、買房還是做其他投資，以年輕人為主的深圳在全國可謂領(lǐng)風(fēng)氣之先，因此也成為全國最發(fā)達(dá)和最富有的城市之一。

與之相對的是，一些內(nèi)陸地區(qū)的家庭，存款在家庭財富中占比過重，最終卻成為財富增長的重大障礙。

一言以弊之，如何合理配置家庭財富，兼顧安全性、流動性和增值性，已經(jīng)成為中國家庭財富競賽的重要基礎(chǔ)。

當(dāng)然，投資和資產(chǎn)配置并不是簡單的事情。拿股市來說，雖然市場長期趨勢向上，但是真正賺到的錢的仍然少之又少。最主要的原因，自然是缺乏足夠的投資教育，絕大多數(shù)國民的財商仍停留在極低的水平。這其中，當(dāng)然也包括了有強烈投資理財意愿的數(shù)以億計的中產(chǎn)階級。

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                  （轉(zhuǎn)自互聯(lián)網(wǎng)）